Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

.
web: www.zonky.cz
vvvlc
Bronze pen
Bronze pen
Příspěvky: 83
Registrován: 05 kvě 2018, 19:22
Reputace: 70
Kontaktovat uživatele:

Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od vvvlc » 02 led 2019, 21:59

Ahoj
zkousel jsem si odhadnout kolik pujcek muze v budoucnu defaultovat na zaklade dat uverejnych na www.zonky.cz/risk (ta uplne posledni tabulka - Podíl zesplatněných smluv).Tabulka dole, je pouze prepis ze zonky stranek. Cisla si pravidelne zapisuji, protoze oni uvedeji pouze poslednich par mesicu.
Přílohy
podil_zesplatnenych_smluv.png
podil zesplatnenych smluv ze stranek zony
podil_zesplatnenych_smluv.png (18.68 KiB) Zobrazeno 2575 x
Naposledy upravil(a) vvvlc dne 02 led 2019, 22:11, celkem upraveno 1 x.

vvvlc
Bronze pen
Bronze pen
Příspěvky: 83
Registrován: 05 kvě 2018, 19:22
Reputace: 70
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od vvvlc » 02 led 2019, 22:01

Na zaklade toho jsem pak spocital statisticke parametry. Dosel jsem k zaveru, ze je asi presnejsi pouzit geometricky prumer nez aritmeticky pro stanoveni prumerneho mesicniho default rate. Urcite to neni presny zpusob jak urcit prumerny mesicni default rate, na to bychom potrebovali vice dat (idalne jmenovatele a citatele pro ty procenta uvedeny na zonky strankach).

Duvod proc jsem si zvolil geometricky prumer je nasledujici:
1. mesic mam 100 pucek a 10 pujde do defaltu -> 10/100 = 0.1 tj 10%
2. mesic mam jen 90 pujcek a 15 pujde do defaultu (predpokladam, ze zadne nove oucjky nepribyly, uz toto neni pravda) -> 15/90 = 0.16 tj 16%

Celkem mi defaultovalo 25 pucek ze 100 -> 25/100 = 25%, (to je za 2 mesice) tj za mesic to je 100 *(x)*(x)=100-25
hledam x, tak aby platila rovnice nahore -> x = 0.866 -> 87% pujcek prezije, tedy 13% pujcek defaultuje kazdy mesic

Sloupec geomean je geometricky prumer cisel za kazdy rating.
lower a upper 95% konfidencni interval - intervalu, ve kterem by se melo pohybovat 90% cisla na strance zonky.cz/risk za predpokladu, ze se nebude menit default rate.
Napr: geomean pro rating A** je 0.000162 znamena, za kazdy mesic spadne 0.000162*100 = 0.0162% pujcek do defaultu.
Z toho muzeme odhadnout budoucnost nasledujicim vzrocem: 1-(1-0.000162)^(pocet mesicu) viz dalsi obrazek
Přílohy
statistika.png
statistika.png (30.39 KiB) Zobrazeno 2574 x
Naposledy upravil(a) vvvlc dne 02 led 2019, 22:26, celkem upraveno 1 x.

vvvlc
Bronze pen
Bronze pen
Příspěvky: 83
Registrován: 05 kvě 2018, 19:22
Reputace: 70
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od vvvlc » 02 led 2019, 22:04

Cisla v tabulce jsou uz v %, tj po vynasobeni 100
Přílohy
odhad_defaultu.png
odhad_defaultu.png (35.07 KiB) Zobrazeno 2573 x

vvvlc
Bronze pen
Bronze pen
Příspěvky: 83
Registrován: 05 kvě 2018, 19:22
Reputace: 70
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od vvvlc » 02 led 2019, 22:06

A stejna data v grafu.
Přílohy
odhad_defaultu_graf.png
odhad_defaultu_graf.png (93.38 KiB) Zobrazeno 2573 x

vvvlc
Bronze pen
Bronze pen
Příspěvky: 83
Registrován: 05 kvě 2018, 19:22
Reputace: 70
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od vvvlc » 02 led 2019, 22:10

Pro me bylo docela prekvapeni, jak moc roste pravdepodobnost defaultu v ratingu D (cekal jsem tu pravdepodobnost nizsi)
Ty procenat na strankach zonky vypadaji docela nevinne, ale v delsim horizontu uz me zonky neprijde tak moc vyhodne.
Zajimal by me vas nazor jestli vidite nejakou diru v mem uvazovani.
Mam jeste pripravene dalsi grafi napr: vliv poctu pujcek na vykonost celeho portfolia nebo vliv krize na portfolio. Oboje jsem pocital pro konzervativni, balancovane a progresivni portfolio.
V

vvvlc
Bronze pen
Bronze pen
Příspěvky: 83
Registrován: 05 kvě 2018, 19:22
Reputace: 70
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od vvvlc » 03 led 2019, 22:13

Tenhle graf ukazuje simulaci efektivni urokove miry v %pa progresivniho portfolia v zavislosti na poctu pucek a default rate koeficientu.

Zde je ukazka jak cist box plot https://en.wikipedia.org/wiki/Box_plot# ... vs_PDF.svg

- Default rate koeficient = 1e-08 znamena zadne defaulty, v tomto pripade je vynos progresivniho portfolia cca 8.8%pa bez ohledu na pocet pujcek. Zde diverzifikace nedava smysl, v tomto pripade nenastavaji defaulty. Toto je maximalni vynos, ktery nikdo znas nejspise mit nebude, protoze kazdemu se dostane aspon jedna pujcka do defaultu.

- Default rate koeficient = 1 znamena, ze pucky se dostavaji do defaultu se stejnou pravdepodobnosti jak je uvedeno nahore, tj. podle www.zonky.cz/risk. V tomto pripade je videt, ze vynos progresivniho portfolia, ktere ma jen 20 pucek je od -15%pa az po 8.8%pa. 50% simulaci z 20 000 pokusu, ktere jsem udelal, ma efektivni urok mensi nez 4.48% pa. Zatim co portfio majici 1000 pujcek ma efektivni urok v intervalu 2.07%pa az po 5.9%pa a 50% simulaci ma efektivni urok mensi nez 4.08%pa.

- Nastup krize jsem simuloval zvysenim default rate, napr. default rate koeficinet = 2 znamena, ze pucky pres vsechny ratingy budou defaultovat 2x casteji nez dneska. V tomto pridade portfolio s 20 puckama ma prumernou vynosnost mezi -26%pa az po 8.8%pa. 50% simulaci melo efektivni urokovou miru -vetsi nez -0.13%pa, pro 1000 pujcek je to -3.4%pa az 2.3%pa a 50% simulaci melo efektivni urok mensi nez -0.47% pa.

1) Tenhle graf tedy ukazuje to co vsichni vedi, cim vice pujcek tim vetsi jistota, ze nezkoncime se zapornym vynosem.
2) 100 pujcek je opravdove minimum pro progresivni portfolio, mensi mnozstvi zvysuje pravdepodobnost ztraty investovaneho kapitalu.
3) Kdyz se cisla na www.zonky.cz/risk zhorsi dvojnasobne, tak budeme vsichni radi, kdyz budeme mit zpet aspon svuj puvodni kapital.
Přílohy
progresivni.png
progresivni.png (95.82 KiB) Zobrazeno 2523 x

vvvlc
Bronze pen
Bronze pen
Příspěvky: 83
Registrován: 05 kvě 2018, 19:22
Reputace: 70
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od vvvlc » 03 led 2019, 22:20

Pro srovnani uvadim stejny graf pro balancovene a konzervativni portfolium.
Do ted jsem jel progresivni portfolio ted premyslim, ze se asi posunu do konzervativniho nebo balancovaneho, ktere jeste dava kladny vynos i pri dvojnasobnem default rate.

Vsechno jsou to prumery, ktere jsou platne pro institucionalniho zonky investora, ktery drzi vetsinu pujcek, ktere byly na Zonky dostupne. Ja mam jen pucky s trvanim do 30 mesicu takze nedokazu rict jest default raty jsou horsi nebo lepsi.
Proto by bylo fajn, aby Zonky uverejnilo anonymizovany loan book, podle ktereho bych mohl udelat presnejsi simulaci.

Pokud by nekdo chtel tak mu muzu udelat simulaci na jeho zonky portfolio. Na to bych potreboval idealne jeho stonky soubor.
V
Přílohy
all_portfolio.png
all_portfolio.png (94.28 KiB) Zobrazeno 2523 x

Jonatan
Bronze pen
Bronze pen
Příspěvky: 101
Registrován: 15 říj 2018, 20:16
Reputace: 42
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od Jonatan » 04 led 2019, 15:23

Díky, je zajímavé vidět, nakolik jsou ta portfolia odolná vůči zhoršení podmínek. I když se těžko odhaduje, jaká bude realita, pokud (nebo spíš když) ta krize nakonec dorazí.

Martinus
Bronze pen
Bronze pen
Příspěvky: 75
Registrován: 09 říj 2018, 15:26
Reputace: 68
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od Martinus » 04 led 2019, 17:38

Díky za statistiku, jen to potvrzuje to, co jsem si již myslel a vypozoroval a nechtělo se mi nějak počítat.
Ke zhoršení nás všech investorů dojde strašně snadno, pomalu k tomu dochází, jak projekt Zonky stárne a není již na začátku. Také se potvrzuje, že uvázat zde peníze do delších půjček je úplná blbost a riziko jako prase - přesně jak píšeš, se zhoršení ekonomické situace nastane problém ten, že budou investoři rádi za to, že dostanou zpět to, co tam vložili. Stejně tak je jasné a to jsem psal už dříve, že funkční je to dle mého názoru nad 500 participací (nebo ca 100 od každého ratingu...), lépe spíše nad 1000...tj. nad ca 200 tis. Kč investice. Nejméně ohrožení budou ti, co mají opravdu investováno více stovek tisíc Kč, vč. dalších výhod, že investovali včas před navýšením poplatků, nebo mají i slevu atd. Pro drobné investory 0-100000 Kč je to riziko nesmyslné s výnosem v drtivé většině na konci investování (za ca 5-6 let) nepřekračující úroveň stavebního spoření (tj. ca 4,5% s tím rozdílem, že to stavebko je jistota výnosu bez rizika ztráty).
Statistiku ovlivňuje také individuální výběr, jak píšeš délka úvěrů....já třeba mám asi 400 participací. Ti co jsou v D-čku...0% defaultů, 0% po splatnosti, prostě špička...ale je to náhoda... naopak z C-čka je ca 20% peněz spíš v "Péčku" defaulty, nebo po splatnosti....:( tady v tom mám smůlu

vvvlc
Bronze pen
Bronze pen
Příspěvky: 83
Registrován: 05 kvě 2018, 19:22
Reputace: 70
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od vvvlc » 04 led 2019, 21:32

Diky za odpovedi, jsem rad, ze to aspon nekomu pomohlo.
A s tim porovnanim se stavebnim sporenim naprosto souhlasim. Zrovna v prosinci jsem resil jestli otocit stavebni sporeni a nebo to nalejt do zonky.
Radeji jsem si vzal to stavebko :-).

Kdyz jsem si delal vypocty, tak me doslo, ze u P2P investic a dluhopisu je predem znam maximalni vynos. Vic nez je urokova mira v danem ratingu nedostanu, ale diky defaultum, se muze realny vynos dostat i do zaporu to je asi hlavni rozdil proti akciim.

Jeste zkusim udelat obodobne grafy pro jednotlive ratingy.
V

Martinus
Bronze pen
Bronze pen
Příspěvky: 75
Registrován: 09 říj 2018, 15:26
Reputace: 68
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od Martinus » 05 led 2019, 08:25

vvvlc píše:
04 led 2019, 21:32
Diky za odpovedi, jsem rad, ze to aspon nekomu pomohlo.
A s tim porovnanim se stavebnim sporenim naprosto souhlasim. Zrovna v prosinci jsem resil jestli otocit stavebni sporeni a nebo to nalejt do zonky.
Radeji jsem si vzal to stavebko :-).

Kdyz jsem si delal vypocty, tak me doslo, ze u P2P investic a dluhopisu je predem znam maximalni vynos. Vic nez je urokova mira v danem ratingu nedostanu, ale diky defaultum, se muze realny vynos dostat i do zaporu to je asi hlavni rozdil proti akciim.

Jeste zkusim udelat obodobne grafy pro jednotlive ratingy.
V
no já na tom byl podobně před rokem, stavebko otočit už nevyhovovalo, protože to je na 6-7 let max. do ca 150 tis. Potřeboval jsem ca 3 roky pro ca 200 tis. s možností navýšení třeba na 4-5 let a třeba na 300-400 tis. Na to už stavebko nevyhovuje...tak jsem se "chytil" na Zonky, ale moje blbost, měl jsem to víc nastudovat...naštěstí jsem to pak trochu ukoučoval - změna v portfoliu a nenasypal tam tolik peněz, takže budu rád, když za 2 roky vypadnu se ziskem 2%p.a. a do těch 4% p.a. se mi pak další 2 roky bude vracet z defaultů a těch pár půjček co mám na delší čas....a to prostě není žádná hitparáda....a musím říct, že takové prohlášení Zonky, jako že průměr je 6% je prostě falešné....Zonky statistika taky momentálně ukazuje výnosnost 7,8%...přitom za rok investování se mi na úrocích nevydělalo ani na defaulty, tj. momentálně jsem v reálném mínusu! OK trpělivost, ale vzhledem k průměrné době půjček 29 měsíců je to už na pováženou, protože se blížím půlce....

Flyboy
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 565
Registrován: 10 črc 2018, 19:14
Reputace: 103
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od Flyboy » 05 led 2019, 14:18

Myslím že když přijde krize jak v 2008 tak budeme Zonky proklínat do konce života :D Polovina lidí co si u Zonků půjčuje jsou lidé, kteří si dřív půjčovali u Homecreditu. Banka by jim teda pravděpodobně nepůjčila a když ano, tak za 10% úrok. U těchle všech je obrovské riziko, že v případě krize nebudou mít ani na jídlo. Vážně si někdo myslí, že budou mít na splátky? U Zonků je to největší riziko v tom, že se toho nezbavíme ani se ztrátou (na SM se nedá prodat nic co bylo v prodlení), takže se budeme jen modlit abychom dostali zpátky z dlužníků alespoň něco.

JPT
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 422
Registrován: 25 zář 2016, 15:01
Reputace: 70
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od JPT » 05 led 2019, 15:59

Je někde nějaká statistika, jak na tom byly firmy co půjčovaly při a po té krizi ve 2008 ? P2P asi ne, ale myslím ty obyč.

Džura
Bronze pen
Bronze pen
Příspěvky: 55
Registrován: 04 srp 2018, 11:02
Reputace: 15
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od Džura » 05 led 2019, 17:19

Já sice sám vybírám, ale nebyl bych tak kritický. Vzal bych si z toho, že je nesmysl půjčovat na dlouhou dobu, což mě přešlo hodně brzo i bez podobných statistik. Pokud přijde krize jako v 2008 tak ztratí všechno nezajištěné a Zonky na tom ve výsledku možná nebude vůbec špatně.
Já osobně teď neinvestuji hlavně proto, že současné úrokové sazby podle mě neodpovídají riziku.A navíc se dá očekávat, že pomalu půjdou nahoru úrokové sazby bezpečných produktů + mám hypo s chytrou rezevou na 2,39% a ta 1,5% potenciální prémie na Zonky mi nepřijde nestatečná.
Co mi na Zonky vadí nejvíc je to, že není na první pohled vidět, jak si portfolio stojí z hlediska zpožděných půjček. Podobně jako to má Mintos a Bondster. Hlavně, že pořád implementují nějaké nesmysly.
Edit: Pokud Zonky časem zvedne dostatečně sazby, tak začnu zase investovat krize nekrize.

MireKK
Příspěvky: 7
Registrován: 01 lis 2018, 18:43
Reputace: 2
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od MireKK » 05 led 2019, 22:46

No ja v soucasne dobe nevidim jedinou vyhodu Zonky oproti Mintosu. Takze vse prelivam prave tam.

FrantisekKardaus
Příspěvky: 10
Registrován: 16 zář 2018, 09:39
Reputace: 1
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od FrantisekKardaus » 06 led 2019, 13:26

Takhle, netroufal bych si tvrdit, že je nesmysl investovat do delších půjček (třeba mezi 60-84 měsíců). Jediné riziko tam je, že přijde krize, která povede k defaultům. Na druhou stranu, do té doby se velká část půjček splatí a u vyšších ratingů se na své dostaneme aspoň s nulou na konci (plus minus). Ale ani krize nebude znamenat, že vše delší půjde do defaultu - PPF v tom má taky dost peněz. Taky to holt chce trochu investovat s citem, využívat těch příběhů. Já mám zkušenost, že v defaltu mám věci, u kterých jsem trochu váhal, jestli do toho jít - asi na dvě výjimky. Jako proč si někdo půjčuje na 35 měsíců 20 tisíc na iPhone s úrokem 13% nechápu - ale ještě víc nechápu, proč mu ty peníze někdo dá.

xxleoxx
Příspěvky: 16
Registrován: 09 pro 2017, 22:48
Reputace: 4
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od xxleoxx » 06 led 2019, 23:29

Tady bych viděl pár nedostatků:
- defaulty nejsou v čase konzistentní, zvláště u vyšších ratingů dochází k defaultu v ranných fázích půjčky, později klesá
- pokud každý měsíc spadne do defaultu 1% půjček a v portfoliu mám dejtme tomu 100 půjček D, a další měsíce již žádné nové investovat nebudu, nebude mi statisticky každý měsíc přibývat 1% defaultů, jednoduše pro to, že v tabulce od zonky se celkový půjček každý měsíc zvyšuje(nové půjčky) a do defaultu s vyšší pravděpodobností budou spadavat ty nové půjčky.
- pokud budu dál investovat nové půjčky, bude se zvyšovat celkový počet půjček v portfoliu a nebude se podíl defaultů zvyšovat aditivně, tzn. první měsíc 100 D půkček 1 default, další měsíc 200 D půjček a celkem 2 defaulty, další měsíc 300 D půjček a přibydou dva defy např. a jsem na 300/4 =1,3% .. atd (ilustrativní příklad)
- ty defaulty u zonky risku totiž nic neříkají o stáří půjček které daný měsíc spadnou do defaultu.
- dle zonky jsou očekávané rizikové náklady u D 7,1%, tzn ztráty půjček ve kterých je ale již započítána částka, která se podaří při zeplatnění vymoci zpátky - reálný default rate by se tedy mohl ustálit někde kolem 9,2 % u ratingu D. tzn pokud bych investoval do D ratingu 100 půjček a nechal je ležet svým životem po vypořádání by člověk měl vidět cca 9-10 půjček v defaultu.
K VÝNOSU:
nevím jestli jste počítal s tím že i když půjčka spadne do defaultu, dojde k vymáhání, je to sice na dlouhou dobu ale zpravidla se něco vymůže - nejpesimističtější prognoza 30%/5let (novela insolvenčního zákona) - v počítánem výnosu portfolia s určitým default rate nelze zesplatněné půjčky odepsat 100% + i po pár splátkách je určitá návratnost jistiny a úroků (100% ztráty u půjček budou spíše vyjímečné- podvody)
Co se týče délky investice:
půjčím 100 lidem na D úrok 1000 kč na 25 měsíců
půjčím 100 lidem na D úrok 1000 kč na 84 měsíců

v ranné fázi půjčky je default vyšší a postupem času klesá, kdybych tyhle dvě varianty nechal doběhnout do konce života půjček, pravděpodobně uvidím menčí počet půjček v defaultu u varianty 25 měsíců, ale zajísté ne 3,36 násobně nižší (84/25 měs.). Problém je, že po 25 měsících se mi podstatná část jistiny(nedefaultové) vrátí a abych je nechal zainvestovány, musím je znovu poslat do nových půjček, musím je minimálně 2x otočit abych se dostal do investičního horizontu 75 měsíců. To ale ovšem přináší zvýšené riziko defaultu u mladých nových půjček. Takže je poměrně pravděpodobné, že konečný default rate bude u kratších půjček po 75 měsíchích vyšší než u původní jednorázové investice na 84 měsíců, zvláště díky snižujícímu se default rate s postupným stárnutím půjčky. U delších půjček se jistina vrací pomaleji a není takový tlak na reinvestici do nových půjček.

Otázka je, zda v případě krize budou víc trpět krátké nebo dlouhé půjčky, ale o práci může přijít stejně majitel půjčky na 24 měsíců jako s 84 měsíční.
Úskalí, co když půjdou nahoru úroky u půjček ? Dramatické zvyšování se pravděpodobně konat nebude a zonky má možnost zvýšit i úrokovou sazbu u sjednaných půjček, které jsou v chodu, ale k tomu asi pravděpodobně nedojte.

krátké půjčky jsou výhodné v situaci když chce člověk mít dobrý cashflow v případě nenadálé potřeby vytáhnout peníze. kdo to myslí se zonky dlouhodobě a má to jako dlouhodobou investici v horizontu "na důchod" asi ho nemusí trápit půjčky na 84 měsíců.

Ad stavebko -
Stavebko je dobré a srovnatelné s velmi konzervativním portfoliem na zonky, ale je nutné si uvědomit že výnos 3,8% stavebka je dosažitelný jen při úložce 20 000 kč ročně po dobu 6 let - jakákoliv investice nad 20 000 kč / rok snižuje efektivní výnos, samotné vklady na stavebku jsou v tom nejlepším případě úročené 1,2% p.a., takže se dá říct že při spořením delším jak 6 let (což je zákonné minumum) se výnos ze stavebka asymptoticky blíží úrokové sazbě vkladu, čím dýl tam prachy leží, tím nižší výnos se dosahuje. Jediná dobrá rada je po 6 letech vybrat a peníze poslat někam, kde aspoň porazí inflaci. A založit novou smlouvu.
-kdo nemá stavebko a uvažuje o zonky a má k dispozici 1700 kč měsíčně - jděte do spořky, kdo má stavebko, nemá smysl ho krmit víc než 20k/rok a pak je na zvážení kam peníze umístit.

vvvlc
Bronze pen
Bronze pen
Příspěvky: 83
Registrován: 05 kvě 2018, 19:22
Reputace: 70
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od vvvlc » 07 led 2019, 07:25

Ahoj xxleoxx,

(omluvam, se za tykani, behem psani, jsem zjistil, ze obcas tykam a vykam).

diky za detailni komentar, vidim, ze jsi odhlalil slaba mista simulace.
Pro lepsi simulaci bychom potrebovali loanbook, ze ktere by slo urcit, pravdepodobnost defaultu pucjky v zavislosti na case pro kazdy rating. To Zonky slibilo ze poskytne, ale zatim to nedodali.

Pokusim se odpovedet na jednolive body.
- defaulty nejsou v čase konzistentní, zvláště u vyšších ratingů dochází k defaultu v ranných fázích půjčky, později klesá
Mas nejaka data na zaklade, kterych bych mohlupravit simulator, a nemusi to byt nutne data ze Zonky.
- pokud každý měsíc spadne do defaultu 1% půjček a v portfoliu mám dejtme tomu 100 půjček D, a další měsíce již žádné nové investovat nebudu, nebude mi statisticky každý měsíc přibývat 1% defaultů, jednoduše pro to, že v tabulce od zonky se celkový půjček každý měsíc zvyšuje(nové půjčky) a do defaultu s vyšší pravděpodobností budou spadavat ty nové půjčky.
- pokud budu dál investovat nové půjčky, bude se zvyšovat celkový počet půjček v portfoliu a nebude se podíl defaultů zvyšovat aditivně, tzn. první měsíc 100 D půkček 1 default, další měsíc 200 D půjček a celkem 2 defaulty, další měsíc 300 D půjček a přibydou dva defy např. a jsem na 300/4 =1,3% .. atd (ilustrativní příklad)
- ty defaulty u zonky risku totiž nic neříkají o stáří půjček které daný měsíc spadnou do defaultu.
Souhlasim, ze cisla www.zonky.cz/risk obsahuji i nove pujcky. Asi to bude jak tvrdis, ale na toto potrebujeme ten loanbook od Zonky.
Mas navrh jak upravit tu tabulku, kterou jsem postoval 02 led 2019, 22:04?
nevím jestli jste počítal s tím že i když půjčka spadne do defaultu, dojde k vymáhání, je to sice na dlouhou dobu ale zpravidla se něco vymůže - nejpesimističtější prognoza 30%/5let (novela insolvenčního zákona) - v počítánem výnosu portfolia s určitým default rate nelze zesplatněné půjčky odepsat 100% + i po pár splátkách je určitá návratnost jistiny a úroků (100% ztráty u půjček budou spíše vyjímečné- podvody)
Simulace nedela reinvestice. Tj predpokladam, ze penize ze Zonky okamzite vyberu a utratim. Ze stejneho duvodu neresim ani "recovery" defaultovane pujcky.
  • Nebyl jsem si jist, jestli tech 30%/5let dostanu vzdy.
  • Jak promitnout recovery do simulace na 3 roky? po te co defaultovana pujcka skonci navysit posledni platbu o 30% pistiny?
Otázka je, zda v případě krize budou víc trpět krátké nebo dlouhé půjčky...
Tady budeme potrebovat ten loan book a apon jednu krizi, abychom dokazali neco rict.
Ad stavebko
To zni rozumne.

Diky V

xxleoxx
Příspěvky: 16
Registrován: 09 pro 2017, 22:48
Reputace: 4
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od xxleoxx » 09 led 2019, 14:29

No já to až tak důkladně nesleduji, jedině počkat na ty loan booky. Někde v diskuzích a v zonky workshopech se bavili o průběhu pravděpodobnosti delikvence půjčky, že časem klesají (asi i zkušenosti z PPF). Celé portfolio zonky je hodně mladé, nějaké dobré konzistentní data budou k dispozici až za 7 let až budou simultálně končit půjčky na 84 měísců a celé se to ustálí.

Uživatelský avatar
LuckyLuke
writerP2P
Gold pen
Gold pen
Příspěvky: 1319
Registrován: 13 pro 2016, 18:23
Reputace: 237
Kontaktovat uživatele:

Re: Simulace budoucicho vyvoje default rate pujcek

Příspěvek od LuckyLuke » 09 led 2019, 18:09

Já jsem opakovaně psal Zonky, že problematické půjčky mají nepřehledné. Chtěl jsem, aby tam byla možnost filtrace po splatnosti, zesplatněné a tzv. lazy payers (do 30 dní zpoždění). Aby to sečetlo celkové částky. Dny zpoždění jsou patrné jen na jejich stránkách, ve staženém seznamu to nejde zjistit.

Obrázek

V těchto půjčkách proběhlo většinou jen minimum plateb 1, 2 - 5. A pak na to hodili bobek.

Odpovědět

Kdo je online

Uživatelé prohlížející si toto fórum: Žádní registrovaní uživatelé a 3 hosti