Namor a opičí království


Místo, kde si může každý investor založit svůj deník. Možnost získávat zpětnou vazbu nebo inspirovat ostatní.
Uživatelský avatar
Namor
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 367
Registrován: 21 črc 2020, 12:27
Reputace: 472
Bydliště: Neznámé
Kontaktovat uživatele:

Re: Namor a opičí království

Příspěvek od Namor » 15 zář 2021, 14:10

Cupi92 píše:
15 zář 2021, 13:30
Drmla píše:
02 črc 2021, 14:41
Skoro všichni ostatní se zmůžou sotva na 10% marži. Výjimky se najdou. Robocash byl vždycky trochu záhada.
Když se podívám např. na web Prestameru, tak tam sami píšou, že dávají půjčky na 21 dní, s úrokem 2,99% DENNĚ. To je za 21 dní skoro 63%, ani se mi to nechce přepočítávat na APR, nemluvě o poplatcích za zpoždění 5% denně apod. Jde o microloans, malé objemy na půjčku, ale i tak. Zaimer.kz jsem viděl že má 0,25% denně. UnaPay na své dlouhé půjčky 3-10% měsíčně. Stačí se podívat na výsledovku, kde v pololetí s portfoliem mezi $62-108m udělali obrat z úroků $139m. Z tohoto čísla je profit "jen" kolem $15m. Odpis za defaulty je $81,5m, což při celkovém objemu poskytnutých půjček $326.5m mi dává kolem 25% defaultů. Snad to počítám dobře.
Je to tak - v mnoha zemích či sociálních kruzích by to bylo značeno jako lichva, úvěroví šmejdi,... Je dobré si připomínat do čeho investujeme a nehrát si na to, že pomáháme svými investicemi lidem v potížích. Je to business se vším všudy.

Uživatelský avatar
Kingswood
Gold pen
Gold pen
Příspěvky: 726
Registrován: 28 zář 2020, 12:52
Reputace: 780
Bydliště: Praha
Kontaktovat uživatele:

Re: Namor a opičí království

Příspěvek od Kingswood » 15 zář 2021, 14:17

Jak jsme se bavili na srazu, ja byt v pozici cloveka co pujcuje lidem, ktere banka vyhodila oknem, tak jsou ty 3% za den asi tak akorat. Muzete tomu rikat lichva, ale lichvou je v mych ocich vykoristovani bezbrannych a chudych. Clovek co si kupuje telefon na splatky a neni schopnej si na to sehnat bankovni financovani ani usetrit penize predem jako dluznik je adekvatni riziko tak ke 100% p.a.
Osobní portfolio 31.8.
Fidelity funds = World 15%
ETF = 7% WVAL, 5,5% FLXC, 1,5% XLPE
Průmysl = 6% ČEZ, 6% ZIM, 2% LMT, 2% INTC
Těžba = 6% POLY, 3% GAZP, 2% GMKN
Gaming = 2% (CDR,1337)
Crypto = 21% BTC, 17% Alt

Cupi92
Bronze pen
Bronze pen
Příspěvky: 113
Registrován: 03 bře 2021, 18:54
Reputace: 113
Bydliště: Praha
Kontaktovat uživatele:

Re: Namor a opičí království

Příspěvek od Cupi92 » 15 zář 2021, 14:44

Souhlasím s oběma, jen jsem chtěl přiblížit, proč si myslím, že mají tak vysoké zisky -> mají obrovské tržby z úroků oproti jiným LO. Ale neporovnával jsem s jinými LO zaměřujících se hlavně na payday loans, spíš s klasikami jako Eleving, Iute atd. A zisk by měli mnohem větší nebýt těch velkých odpisů za nedobytné půjčky. Budu je pozorně sledovat dál, ty odpisy udělají hodně a dost fluktuují.

Drmla
Gold pen
Gold pen
Příspěvky: 831
Registrován: 05 říj 2020, 20:03
Reputace: 288
Kontaktovat uživatele:

Re: Namor a opičí království

Příspěvek od Drmla » 15 zář 2021, 15:19

Tím pádem jsou ale první na ráně, když se v nějaké zemi pustí do zpřísňování regulací. Vesměs po celém světě jde vidět boj proti vysoce úročeným krátkodobým půjčkám. Je to dnes sociálně nežádoucí. I když já si pořád myslím, že lepší takovýto regulovaný byznys pod dohledem než když půjdou k opravdovému lichváři v šedé ekonomice.

Uživatelský avatar
Namor
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 367
Registrován: 21 črc 2020, 12:27
Reputace: 472
Bydliště: Neznámé
Kontaktovat uživatele:

Re: Namor a opičí království

Příspěvek od Namor » 15 zář 2021, 17:44

Drmla píše:
15 zář 2021, 15:19
Tím pádem jsou ale první na ráně, když se v nějaké zemi pustí do zpřísňování regulací. Vesměs po celém světě jde vidět boj proti vysoce úročeným krátkodobým půjčkám. Je to dnes sociálně nežádoucí. I když já si pořád myslím, že lepší takovýto regulovaný byznys pod dohledem než když půjdou k opravdovému lichváři v šedé ekonomice.
Naprostý souhlas - změna legislativy, nové regulace, stropování úroků přímých či z prodlení jsou velkou hrozbou pro p2p sektor, respektive pro ziskovost. Proto se také bavíme o investicích v zemích jako Kazachstán, Filipíny, Indonésie..., kde p2p sektor může volněji dýchat. Ona ale ta míra regulace často také odpovídá míře kvality bankovního sektoru. Dobře a kvalitně fungující banky, které umí pracovat i s rizikovým klientem, berou p2p trh a ženou je do ještě rizikovějších segmentů.

Uživatelský avatar
Namor
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 367
Registrován: 21 črc 2020, 12:27
Reputace: 472
Bydliště: Neznámé
Kontaktovat uživatele:

Re: Namor a opičí království

Příspěvek od Namor » 24 zář 2021, 09:22

Afranga a nezainvestované peníze

Afranga se stala trochu obětí vlastního úspěchu, protože díky svým aktuálním úrokům 14% rychle přitáhla pozornost investorů. Nyní nemá dostatek půjček a investorům se začínají peníze objevovat jako nezainvestované, protože není do čeho. Hrozí něco a máme se toho bát?

Pojďme se podívat na finanční údaje - zdroj explorep2p:
afranga.JPG
afranga.JPG (49.41 KiB) Zobrazeno 533 x
Z čísel za 06/2021 je vidět, že Stikcredit má 8,2 Mio EUR půjček a 7,4 Mio EUR vlastního jmění. To je unikátní poměr, když to porovnáme s jinými. Kluci z Bulharska trochu podcenili hromadu volného cashe v EU, protože finančně skoro žádné peníze nepotřebovali (delta byla 0,8 Mio). Jejich vlastní vyjádření je, že plavou v cashi. Je to pro nás investory riziko?

Vlastní firma se jeví jako zdravá - kvalitní zisk za sledované tři roky. Vysoký podíl vlastních prostředků jim dává klid a nezávislost. Jejich ziskovost ukazuje, že umí půjčovat kvalitně a obezřetně. O firmu jako takovou se nebojím a věřím jim.
Co s přítokem peněz?
Jsou v podstatě jen dvě cesty:
- snížení úroků
- zvýšení objemu půjček
Obě možnosti je možné samozřejmě kombinovat.

Objem
Stikcredit dal najevo, že nechce snižovat úroky, ale, že chce agresivním marketingem zvýšit počet nových půjček. To je určitě možné, protože firma je malá a strop daleko. Otázkou je, zda nezačnou půjčovat rizikovějším zákazníkům a nestanou se rizikovou firmou. Stikcredit to popírá a tvrdí, že jsou schopni dodržet svoje kritéria a musí jen přitáhnout více nových zájemců.

Úroky
chce Afranga v nejbližších měsících zachovat, protože chce volit cestu objemu.

Moje odhady a spekulace
Uvidíme, jaký nový objem Stikcredit přitáhne a jak růst zvládne. Budu sledovat finanční čísla, která nám napoví. Pokud si naberou více a pojedou na větší "páku", tak mně to nevadí, když budou držet ziskovost. Nemyslím si ale, že expandují tolik, aby pokryli hlad po 14% půjčkách. I kdyby prodali dvojnásobek, tak to asi nebude stačit. Já ten hlad odhaduji na nejméně 20 Mio EUR. Takže očekávám pokles budoucích úroků, aby se srovnala poptávka s nabídkou. Přesto čekám vyšší budoucí úroky než na Mintosu - ale premium bude asi 1-1,5%.

Drmla
Gold pen
Gold pen
Příspěvky: 831
Registrován: 05 říj 2020, 20:03
Reputace: 288
Kontaktovat uživatele:

Re: Namor a opičí království

Příspěvek od Drmla » 24 zář 2021, 09:27

Základní scénář je nepochybně pokles úroků. Zvýšit objem úvěrů, to není otázkou týdnů. Minimálně měsíců. A hlad po 14% investicích odhaduji tak na 2B EUR

Uživatelský avatar
zbynhu
Moderátor
Gold pen
Gold pen
Příspěvky: 1870
Registrován: 09 srp 2017, 09:48
Reputace: 1120
Bydliště: Holice
Kontaktovat uživatele:

Re: Namor a opičí království

Příspěvek od zbynhu » 24 zář 2021, 10:28

Ano, je to vcelku přesně napsáno. Afranga zřejmě čekala daleko menší zájem ze strany investorů a raketové objemy ji zaskočily.

Za dobu, co jsem v P2P jsem zažil nevybalancovaný růst na některých platformách již několikrát. Ono to není žádná sranda držet poptávku i nabídku v relativní rovnováze a zejména u malých a začínajících platforem je to problém (v začátcích trpěl podobnými obtížemi Robo.cash a i Peerberry má s vyrovnáváním nabídky stále co dělat).

Zmínil bych ještě tradiční sezónnost P2P, protože nyní - po dovolených a létě je v poptávce po úvěrech takové slabší období. To se již brzy změní, protože Vánoce. To může počtu nových půjček pomoct.
Dalším řešením, o kterém byla ale zatím ze strany Afrangy jen letmá zmínka při jejím startu, je přibrání nového poskytovatele na tržiště. Vzhledem k velikosti StikCreditu ale nejsem v tuto chvíli přesvědčený o připravenosti platformy na takovýto krok. Alternativně nebrat přímo cizího poskytovatele, ale formou vhodné akvizice a využití volných prostředků StikCreditu tímto směrem + následně pro financování na půjčky více využívat P2P.
Pravidelné detailní rozbory mého P2P portfolia (Mintos, Lendermarket, Peerberry, Robo.cash, Bondster, Afranga, Upvest) za uplynulé čtvrtletí vždy na P2Ptrhu začátkem každého kvartálu.

Uživatelský avatar
Namor
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 367
Registrován: 21 črc 2020, 12:27
Reputace: 472
Bydliště: Neznámé
Kontaktovat uživatele:

Re: Namor a opičí království

Příspěvek od Namor » 01 říj 2021, 07:56

Kdy se vyplatí nakupovat p2p půjčky na SM s přirážkou?

Současná situace na platformě Afranga mě inspirovala si spočítat časovou rizikovost. Afranga nabízí nově sekundární trh (SM), kde je možné nakupovat půjčky od jiných investorů, ale téměř vždy s premium = přirážkou.
Zní to lákavě koupit půjčku za 18% s přirážkou 2%, když jinak mohu koupit na primáru jen 14%. Jenže to platí, pokud půjčka nebude splacena předčasně. Pokud se tak stane, tak jsem zaplatil premium, ale délka mé držby nezaplatila ani tu přirážku.

V excelu jsem připravil tabulku - viz. obr. - která ukazuje kolik dnů musím určitě držet půjčku, aby se mi premium zaplatilo. Simulaci jsem udělal pro půjčky, jež Afranga nabízela (14 - 18%). Také jsem si připravil obecný vzoreček, jež mi to spočítá pro jakoukoli kombinaci.
navratnost.JPG
navratnost.JPG (46.83 KiB) Zobrazeno 404 x
Je na každém, co bude preferovat. Konkrétně na Afranze se často předčasně ukončují půjčky, takže to riziko je třeba vzít v úvahu. Také se nesmí zapomínat na délku kupované půjčky - kupovat půjčku s premium 1% se splatností např. za měsíc je v podstatě investiční nesmysl, přestože Afranga nabízí vysoké úroky (+14%). Také je třeba vzít v úvahu stav půjčky - current nebo např. 45 dnů v prodlení.

Uživatelský avatar
Namor
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 367
Registrován: 21 črc 2020, 12:27
Reputace: 472
Bydliště: Neznámé
Kontaktovat uživatele:

Re: Namor a opičí království

Příspěvek od Namor » 06 říj 2021, 17:45

Report za září

Žádné nové tituly, takže trochu nudný report. Dokupoval jsem již existující. P2P se mi jevil čitelnější, tak jsem do něj dal více než do akciového trhu.

p2p
V tomto segmentu mám nyní ca. 15% svého investičního portfolia. P2p segment mám rozdělený:
20% Afranga
- lehce jsem přidal, dal bych více, ale není mnoho půjček v nabídce

14% Lendermarket
- žádná změna
- možná bych přidal, ale počkám si, zda Lender nenabídne vánoční cashback akci a jak dopadne audit

35% Robocash
- zde jsem výrazně přidal, takže již více než v Mintosu
- Robo považuji za stabilní firmu a dle mého hodnocení od explorep2p odpovídá, navíc vše funguje samočinně

31% Mintos
- žádná změna ale stále nutno hlídat, upravovat AI, aby se kupovaly z těch solidních LO vždy ty nejvyšší úroky

Kapitálový trh
používám Degiro a to má problém s převodem EUR na investiční účet. Nechce se mi moje volná EUR měnit na CZK a tyto posílat na Degiro, aby se směnily zpět na EUR. Takže raději investuji přímo v EUR do p2p.

Franklin FTSE China UCITS ETF na Xetře
- dokoupil jsem koncem srpna
- nyní to stále letí dolů, tak mě ani nemrzí, že má Degiro problém - určitě bych předchozí menší poklesy již považoval za šanci na dokup
- čekám a pozoruji výši ztráty, ale nejsem nervózní, protože to vidím jako investici na dlouho

Uživatelský avatar
Namor
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 367
Registrován: 21 črc 2020, 12:27
Reputace: 472
Bydliště: Neznámé
Kontaktovat uživatele:

Re: Namor a opičí království

Příspěvek od Namor » 13 říj 2021, 20:41

Quo vadis Mintos?
Mintos je největší platforma, a tak může sloužit jako inkubátor některých novinek (Notes…) a zároveň je snadným terčem pro kritické šípy, protože tlouštíka vždy lépe trefíte. Jak jej vidím a jakou má budoucnost?

Mám pocit, že energie i odbornost spojenou se zkušenostmi, které Mintos rozhodně má, se vynakládá na oblasti, jež nejsou jasným, rychlým, čitelným přínosem pro investory.

Změna regulace a Notes
Mintos nás zavalil nestálými informacemi, jak to bude jinak, pak to trochu měnil, ale hlavně nás unavil. Upřímně – kdo z nás má ještě sílu to sledovat, vyhodnocovat… Mintos neodhadl komunikační politiku. Já si často říkám – už o tom nemluvte a udělejte ty Notes – stejně to jako investor neovlivním. Mám pouze volbu zůstat či utéci.
Nezdá se mi, že by se Mintosu podařilo přesvědčit investory, že je nová regulace více ochrání. Mám pocit, že moje rizika jsou stejná jako před regulací, jen to zase bude složitější. Nevěřím, že Mintos dokáže svoje vlajkové téma – regulaci – obchodně prodat.

Recovery a vymáhání
Poslední Live prezentace jsou hlavně na tato témata. Investory to samozřejmě zajímá (ca.140 Mil EUR). Vymohlo se ca.50%. Nevím, zda je to dost, ale bez Mintosu by to nebylo zdaleka tolik. Jednotliví investoři by těžko v dalekých i blízkých zemích měli takou sílu a kompetenci něco vymoci. Jenže mintosí úředníci umí ty live prezentace skvěle znudit a tak to je trochu tortura je poslouchat. Navíc recovery je negativní téma budící strach, nejistotu, zlost… takže to asi nepřinese body na obchodním poli.

Pravidla se zhoršují
Snadné výkupy, prodloužení délky bezplatných PP… to jsou vše kroky, jež ubírají investorů peníze. Mintos je v poho a tak to hřiště klidně přelajnuje. Nemám vždy pocit, že jsem vážený investor, ale oslík, s nímž je hráno nefér.

Lavina peněz
Přestože všichni naříkají, tak je mezi lidmi neskutečné množství volných peněz. Ty se valí i na Mintos, jenže ten řeší svoji regulaci a recovery. Logicky to vede k poklesu úroků.

Kvalita mizí
Dobří LO pomalu mizí či snižují nabídku – Iute, Credius, Stikcredit, Lendermarket, Delfin,… Ti noví jsou slabí a nabízí nedostatečný objem, což spolu s lavinou peněz, prohlubuje problém.

Pracnost
Neustále se měnící podmínky nutí investory neustále něco jinak nastavovat, upravovat. Jinde to tak není.

Achillova pata
Největší slabinou Mintosu je dle mého jeho obchodně marketingová politika. Žádná velká ryba za poslední dva roky ba naopak. Proč nedokázal přesvědčit i ty menší občas udělat nějaké video, přeložit výsledovky do angličtiny… Mintos má aparát a tak to pro ně i může dělat či nabídnout podporu. Mintos komunikuje s velkými a vybranými investory – proč nenabídne výstupy, live přenosy… Hic sunt leones.

Shrnutí
Mintos potřebuje nakopnout a novou mízu – je to takový p2p korporát, kterému hrozí zahleděnost do svého vlastního světa. Již to není progresivní a dravý fintech. Ještě mu odejde pár lepších LO do svých platforem a aktivnější investoři nebudou Mintos potřebovat. Čtyři či pět dobrých LO se svými platformami je již dostatečná diverzifikace. Z Mintosu neutíkám, ale 70% svých p2p investic jsem dal do jiných platforem. Byl to můj p2p král, ale nyní jej držím kvůli diverzifikaci, přestože/protože nabízí nižší úroky než konkurence.

Odpovědět

Kdo je online

Uživatelé prohlížející si toto fórum: Žádní registrovaní uživatelé a 4 hosti