Kingswooduv les řáholec... (především akcie)


Místo, kde si může každý investor založit svůj deník. Možnost získávat zpětnou vazbu nebo inspirovat ostatní.
Odpovědět
scoutus
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 536
Registrován: 27 led 2020, 22:07
Reputace: 137
Bydliště: Neznámé
Kontaktovat uživatele:

Re: Kingswooduv les řáholec... (především akcie)

Příspěvek od scoutus » 15 čer 2022, 10:30

Kingswood píše:
15 čer 2022, 10:27
Kam az muze jit bitcoin je docela dobra otazka na kterou je jedina spravna zodpovedna odpoved - az na nulu.
Otazkou jsou spis scenare pro ktery ma smysl bitcoin drzet. A tim scenarem je dalsi vlna uvolnene monetarni politiky, protoze ta urcite prijde a pokud se chceme poucit z minulosti tak bude jeste vetsi nez ta minula az to nakonec dospeje do stavu, ze tu menu zlikviduji uplne a budou muset zacit znovu od zacatku.
to uz by byl dost katastroficky scenar ne ? pak by mely hodnotu tak maximalne fyzicke statky

Uživatelský avatar
Kingswood
Gold pen
Gold pen
Příspěvky: 989
Registrován: 28 zář 2020, 12:52
Reputace: 1234
Bydliště: Praha
Kontaktovat uživatele:

Re: Kingswooduv les řáholec... (především akcie)

Příspěvek od Kingswood » 15 čer 2022, 11:08

Je mi 34 a jsem si jistej, ze jestli dojdu do duchodu, tak se toho doziju. Takze to neni katastroficky scenar, to je pro me hlavni scenar a otazkou je kdy a ne jestli. Amerika dluzi 30T USD a coz je 129% Debt/GDP ratio. Par let dozau, jsme se desili Reckem, ktere na tom bylo stejne.
Jak myslis ze to soudruzi z USA zaplati? Schodek federalniho rozpoctu jsou necele 2T, schodky na penzich a zdravotnim pojisteni jsou tak vysoke, ze to ani nejde napsat. Dolar je hotovej. Jediny reseni ktere maji je devalvovat tu menu tak 1:3, az bude Debt/GDP 40%, tak s tim muzou neco delat.

Euro je na tom jeste hur a jeste k tomu se netyka jen jednoho statu, takze po nejakym masakru uspor a penzi hrozi jeste politicky rozkol vyrazne vic nez v USA.

Jenom nevim kolik mame casu. Tyden nebo 20 let? Netusim. Jediny co pozoruju je, ze se cely boom/bust cyklus dramaticky zrychlil. Covid krize se financne vyresila asi za 4 mesice. Nasledny boom netrval ani 2 roky. Ted mame pokus o monetarni utazeni, ktere probiha od ledna (prvni utahovani QE) a blizime se nejspis k bodu, kdy se to zacne lamat. Spotrebitelska duvera stredni tridy KO, nemovitostni trh na bodu mrazu, energie nedostupne pro chude, prvni vyhazovani... 1Q2022 byl v minusu na HDP, druhej je ucrite v minusu. Jsme uz v recesi, je to jeste oficialne nevime. Cely boom bust jsme stihli za dva roky pri obrovske volatilite.

Zapad skoncil, a je velmi slozity pro me to nejak otocit do pozitivni konotace. Zadnou nevidim.

PS: Cina posledni mesic ma silne negativni korelaci s SP500.
Osobní portfolio 14.6.
Funds = Fidelity World 13%, WVAL 8%, FLXC 5%, FLXK 1%, XDN0 2%
Marine = ZIM 10%, ATCO 2%, FLNG 3%, STNG 5%
Energy = ČEZ 11%, FANG 6%, VTNR 4%, RIG 1%
Tech = INTC 4%, CDR 1%
Other = BX 1%
Crypto = BTC 22%, HUT 1%

scoutus
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 536
Registrován: 27 led 2020, 22:07
Reputace: 137
Bydliště: Neznámé
Kontaktovat uživatele:

Re: Kingswooduv les řáholec... (především akcie)

Příspěvek od scoutus » 15 čer 2022, 11:16

jako ja nejsem takovy pesimista, protoze pak by v podstate nemelo smysl investovat a spis si momentalni "statky" uzivat a pak proste videt co prijde :-) samozrejme nemam na tvoje veci odpovedi jen doufam, ze se to "nejak" vyresi v ramci miru :)

Uživatelský avatar
Kingswood
Gold pen
Gold pen
Příspěvky: 989
Registrován: 28 zář 2020, 12:52
Reputace: 1234
Bydliště: Praha
Kontaktovat uživatele:

Re: Kingswooduv les řáholec... (především akcie)

Příspěvek od Kingswood » 23 čer 2022, 11:43

Delsi dobu jsem nedaval zadnej makro update, tak neco sepisu. Ucim se ted psat vsema deseti, tak vitam kazdou moznost na cviceni a taky by text nemusel obsahovat tolik chyb, ale jeste neumim diakritiku, :D

Zatimco prvni mesice v roce byly ve znameni zacenovani vyssi inflace, tak hlavnim motivem poslednich dni je zacenovani recese nebo alespon slabsiho ekonomickeho rustu. Osobne se spise drzim meho puvodniho scenare, kdy si myslim, ze ve finale budeme mit oboji, tj. jak ekonomicky pokles, tak vyssi inflaci.

Asi nejzajimavejsim fenomenem dneska je podle me silny dolar. Americka ekonomika je prvni z tech velkych, ktera celi utahovani v monetarni politice. Fed zvysil sazby jiz na 1,5% (150bps), coz je mezi petici nejvetsich men (USD, EUR, YEN, GBP, SWF) a diky urokovemu diferencialu ale i risk-off sentimentu, dolar vyrazne posiluje vuci ostatnim menam. Asi nejvice je to videt na japonskem jenu, ktery oslabil od zacatku roku dost dramaticky a nema propad ani zdaleka za sebou. Bank of Japan si nemuze diky obrovskemu zadluzeni financniho sektoru dovolit zvysit sazby a potapi tim hodnotu vlastni meny. Japonsko se tim padem muze dockat citelne inflace na dovozu zbozi. Na druhou stranu, slaba domaci mena podpori japonsky export, coz je a bude problematicke predevsim pro Cinu.
Euro oslabuje z velmi podobneho duvodu jako jen, akorat zadluzei se netyka tolik bank, jako spise nekterych statu eurozony. Situace na eurovem monetarnim poli je tak zoufala, ze i svycarska narodni banka zacala s utahovanim drive nez ECB.
V kontextu s vyse zminenym pak pusobi zajimave fakt, ze dolar slabne vuci cenam komodit. I prumyslove komodity si velmi dobre drzi cenu, oslabeni dolaru v realnem vyjadreni kupni sily (a potazmo nejen jeho ale vsech fiat men) je velmi patrny hlavne na cene zlata a ropy. Neni bezne aby pri takto vysokych cenach obou komodit byl zaroven silny dolar - hodne to taky vysvetluje soucasnou zvysenou inflaci - a vetsina ucastniku trhu si na toto odvykla nebo zaziva podobnou situaci poprve v zivote.

Na akciich se soucasna zmena trendu (zacenovani recese) podepisuje na vykonnosti toho jedineho, co bylo schopne letos jeste rust. Situace se tim padem dostava do docela zoufale situace. kdy jediny, kdo je schopen posledni dny vydelavat, jsou ti, kdo jsou short na cely trh.
Energim nicmene verim na nasledujici rok jako jedne z mala i do budoucna. Prvnim argumentem je, ze zatim zadnou vyraznou destrukci poptavky po rope nevidime a i historicky se ukazuje, ze ani v krizi nepada poptavka po rope tolik, jak by se mohlo na prvni pohled zdat (covid byl pochopitelne jiny). Druhym duvodem, proc jsem co se tyce ropy optimista, je backwardation na ropnych futures. Budouci cena ropy je vyrazne nizsi nez ta aktualni, coz spolu s ESG politikou zpusobuje naprostou nechut ropnych firem v USA a EU zvysovat produkci ropy. Bez razantniho zvyseni nabidky a nebo bez destrukce poptavky nema ropa za 100USD reseni a dokud jsou ropne firmy naceneny levne a plati akcionarum cash, tak to vnimam jako jedny z mala bezpecnych pristavu na trhu. I kdyz extremne volatilnich.

Z hlediska pohledu do budoucna se nam, predevsim na americkem trhu odehrava hra na pevnejsi nervy. Fed by rad udrzel rust ekonomiky a zaroven nizkou inflaci, coz v deglobalizujicim se svete bude nemozne a je jen otazka casu, kdy ze soucasne jestrabi politiky bude muset ustoupit. Muze nastat bud velmi volne ukonceni zvysovani sazeb (podobne jako u ceske CNB) nebo to muze banka prehnat a bude reagovat uvolnenim na nejaky katalyzator typu bankrotu vetsiho podniku strategickeho vyznamu. Prilis zdrave nevypada ani nemovitostni trh, ktery je zasazen vysokymi sazbami hypotek a logicky prudkym poklesem zajmu nejen o nove smlouvy ale i o refinancovani.
V pripade ze by Fed zacal opet redit monetarni bazi a nebo by se utahovanim dostal do prudkeho ochlazeni ekonomiky, tak se muzeme dockat dalsiho silneho obdobi pro zlato. To je jiz nejakou dobu naprosto na okraji zajmu a beru ho jako cerneho kone soucasneho trhu, ktery by mohl jeste vyrazne prekvapit.

Zaverem jen dodam, ze pokud jste situaci na trhu jiz unaveni, tak verte, ze nejste ani zdaleka sami. Nekonecne zvysovani sazeb, inflace i posouvani reseni krize do budoucna je unavne pro vsechny a unavu pozoruji i na sobe. Je potreba vydrzet v pravidelnem nakupovani veci se stabilni vyplatou cash flow. Pomalu se objevuji dobre nacenene prilezitosti, ale poklesy jeste zdaleka nejsou u konce. Dalsi vlnu blbe nalady na trzich uprimne cekam dalsi mesic, az se zacnou zverejnovat vysledky za 2Q a hlavne vyhledy na vysledky pro druhou polovinu roku.
Osobní portfolio 14.6.
Funds = Fidelity World 13%, WVAL 8%, FLXC 5%, FLXK 1%, XDN0 2%
Marine = ZIM 10%, ATCO 2%, FLNG 3%, STNG 5%
Energy = ČEZ 11%, FANG 6%, VTNR 4%, RIG 1%
Tech = INTC 4%, CDR 1%
Other = BX 1%
Crypto = BTC 22%, HUT 1%

Martinus
Gold pen
Gold pen
Příspěvky: 992
Registrován: 09 říj 2018, 15:26
Reputace: 519
Kontaktovat uživatele:

Re: Kingswooduv les řáholec... (především akcie)

Příspěvek od Martinus » 23 čer 2022, 21:55

Kingswood píše:
23 čer 2022, 11:43
Ucim se ted psat vsema deseti, tak vitam kazdou moznost na cviceni a taky by text
hele já už si to nepamatuju, ale bez diakkritiky se to moc učit nejde...resp. pokud nejedeš od začátku naslepo a nebo zkoušíš psát texty bez diakritiky, kde diakritika má být, tak jsou z toho pěkné zlozvyky, které se nedají odnaučit.... :(
jen jsem si vzpomněl na hodiny psaní na stroji na gymnáziu před několika desítkami let a ty komunistické texty, které se snad ani nedají zapomenout...
začínalo se: dodali dostatek kajaků, dodali dostatek kajaků.....když jsi měl celou stránku, tak jsi mohl přejít na další frázi podobných hovadin...za 1 to měl jen ten, kdo měl přepis textu naprosto bezchybně - -opravdu na stroji + tempo ca 200 jestli se nepletu...
no to neměl asi snad nikdo normální, klávesnice nebyly, od těch strojů pomálu bolely prsty, muselo se to fakt mačkat...:)
samo nás to pěkně sralo...takže jsme si další fráze pozměňovali třeba na: s Kateřinou pod peřinou.....nebo: sociální zabezpečení papoušků..
No prostě nazapomenutelné zážitky. Kdo by to byl tenkrát řekl, že to byla nakonec jedna z nejužitečnějších věcí, co nám tehdejší doba dala...rozvoj počítačů, lepších klávesnic a naslepo slušnou rychlostí to jde lépe než s propiskou...tak držím palce :lol:

Uživatelský avatar
FraK
Gold pen
Gold pen
Příspěvky: 1156
Registrován: 27 lis 2018, 22:01
Reputace: 565
Kontaktovat uživatele:

Re: Kingswooduv les řáholec... (především akcie)

Příspěvek od FraK » 24 čer 2022, 00:14

Psat vsema 10 jsem bohuzel zapomnel, ale text “budujeme socialismus, smrt kapitalismu” nezapomenu asi nikdy. To jsem musel napsat asi stokrat….
Zkušenosti:
P2P (P2B): Mintos, Zonky, Ronda, Bondster, Investown, Upvest, FinGOOD, Roger, Nafirmy, Robocash, PeerBerry, Lendermarket, Afranga, Esketit, LendSecured, EstateGuru
Broker: FIO, Interactive, LYNX, eToro, Degiro, Revolut

Odpovědět

Kdo je online

Uživatelé prohlížející si toto fórum: Žádní registrovaní uživatelé a 12 hostů