Realitní investiční fondy (REIT)

[Frankee85]

Já šel do EFC a ORC. Tady jdu cestou ředění. Lákají mne REITy s monthly výplatou. Zatím jsem nakoupil jen za 10K USD. Průměrný nákup u EFC mám 13,70 a pokud padne pod 12, dokupuji. U ORC jsem na 11,70 za kus. Uvidím co z toho vyleze. Dělám si hloubkový průzkum a hledám další tituly, uvidím co najdu

[volnicko]

Nejake REIT nedavno doporucovali na morningstar, kdyby se na ne nekdo chtel podivat blize. Zatim jsem na ne nekoukal, obecne pro me moc REIT s pravidelnou divi moc nejsou, ale obecne jsou ty valuace nizko, tak treba nekdy.
https://www.morningstar.com/articles/11 ... eit-stocks

[FraK]

Na ten AvalonBay Communities AVB jsem se nedavno dival a prisel mi vyklesany hodne, ale dle Seeking Alpha Quant rating ma rating Sell a vydane varovani. EV/EBITDA ma 21. To mi neprijde levne. Ty ostatni neznam. U REIT bude dulezite, jak moc jsou napakovane a jakou maji casovou strukturu dluhu. Taky jestli se jedna o mortage REIT nebo o klasickeho lendlorda.

Podle SA ma nejlepsi hodnoceni NLCP - NewLake Capital Partners. Ti maji EV/EBITDA 11. U REIT je ale hlavni ukazatel FFO (Funds From Ops). SA ho ale neuvadi.

Celkove bude mit na nemovitosti vliv, jak dlouho budou urokove sazby vysoko a ty se mohou drzet “vysoko” dlouho. Pisu vysoko v uvozovkach, protoze ve srovnani se sazbami pod 2% jsou i sazby 4% porad dvojnasobek a ceny nemovitosti se posledni roky utvarely na sazbach 2%. Tak nevim. Sam mam REIT v ptf. Hlavne WPC, ale zatim nezvysuji. Spise jsem navysil banky, pojistovny, TSMC a nakoupil nejake polske akcie (banky, pojistovna, pkn a dve mensi firmy pro kompletaci ptf). Petrobras taky porad drzim. Je tak starsne levny, ze uz nema kam moc klesat. A neni v zajmu Luly firmu zlikvidovat.

[volnicko]

Jo, FFO/AFFO je nejzajimavejsi ukazatel. Obcas ho nekde nekdo vypichne, ale sam pro to vzdy pro jistotu lezu do reportu firem.
Ano, mREIT vs REIT nutno davat pozor, uplne jiny rizikovy profil.

Vetsina nemovitosti nese jen maly vynos, proto jsou ty EV/EBITDA relativne vysoke. Holt to musi nahanet vysokou pakou. Vysoka paka pak znamena vyssi citlivost na urokove sazby. Ja jsem dost koukal treba na Vonovii, na tom eurovem trhu to byl extrem. Kdyz to prezenu, tak uz to neni tolik o inkasovanych najmech jako ocekavanych dlouhodobych urokovych sazbach a zhodnoceni nemovitosti. Aktualne P/B nejakych 0,6.. Takze trh je vceku skepticky k aktualnim cenam nemovitosti. Svedske REITy byly sveho casu jeste vetsi extrem.

Spousta REITu ma nastesti financovani rozprostrene na hodne dlouho, takze spis nez kratkodoby vykyv je problem dlouhodobe zdrazeni uverovani.

Jinak ja mam mensi pozice v MAC, MPW, AT11, OHI. Tim nerikam, ze jsou za dobre ceny nebo ze planuji drzet navzdy, jen ze jsem je koupil a jeste neprodal.

[KarelGutt]

Dnes vydal hezké video o REITs na yutubu Sven Carlin. Krátce se věnuje Venovie a MPW.

[Carhir]

Už neodolám a navyšuji podíl REITs v portfoliu. Expert nejsem, žádný picking, přes diverzifikované etf. Zajímavě o výplachu v tomto sektoru psali dříve v HN, od té doby se situace ještě zhoršila (a kačka posílila):

https://archiv.hn.cz/c7-67163360-qo8fh-c391850cbcc282b

https://archiv.hn.cz/c7-67124340-qo8fh-5370dd5ffcfe29b

[hoodoo]

jaké ETF jsi vybral?

[Carhir]

Zatím přihazuji na Portu kde mají pro:
Evropu - iShares European Property Yield UCITS ETF
a Svět - iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF

Až se dokopu k otevření účtu u brokera tak budu koukat co je v nabídce dál.

[Carhir]

Akcie realitních fondů prudce klesly. Bankovní krize v investorech zabila poslední naději

https://archiv.hn.cz/c7-67189460-qo8fh-a48826b9f70bfcc

[doonio]

Zatím přihazuji na Portu kde mají pro:
Evropu - iShares European Property Yield UCITS ETF
a Svět - iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF

Až se dokopu k otevření účtu u brokera tak budu koukat co je v nabídce dál.

Ten evropský REIT ETF vypadá fajn, jen za boha netuším proč ho nenabízí Degiro IE(myslím akumulační variantu). Mají jen distribuční, ale 2x zdaněn být opravdu nechci! Takže asi dodám na watchlist na IBKR.

ishares.JPG (72.28 KiB) Zobrazeno 3766 x

[doonio]

Ten evropský REIT ETF vypadá fajn, jen za boha netuším proč ho nenabízí Degiro IE(myslím akumulační variantu). Mají jen distribuční, ale 2x zdaněn být opravdu nechci! Takže asi dodám na watchlist na IBKR.

EDIT: Tak jsem napsal na podporu Degira, proč akumulační třídu tohoto ETF (European Property Yield) nejde dohledat, když mají v nabídce distribuční. Odpověděli docela zvláštně, že pro akumulační třídu nemají KIID. Tak jsem jim poslal odkaz přímo na Blackrock stránky, kde ten KIID je. Takže teď to předali na patřičné oddělení ke schválení. Ale nevím jak tohle může dlouho trvat.

[Namor]

Vliv výše úroků na REITy byl zde mnohokrát zmiňován. Hezký souhrn lze také najít zde v části:
Trh komerčních nemovitostí
https://cdn0.erstegroup.com/content/dam ... 3_2023.pdf

Poznámka - zmiňovaní analytici BofA = Bank of America

[FraK]

Názor na REITs a obecně realitní fondy, který mi po registraci nasdílel Fichtner: https://cdn.clipsan.com/public/a02220/f ... -fondy.pdf

[lubos]

Jaký je váš názor na: iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF USD (Acc)
https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... 1#overview

Má smysl kupovat akumulační ETF na REIT?

[Jackob.Fish]

Jaký je váš názor na: iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF USD (Acc)
https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... 1#overview

Má smysl kupovat akumulační ETF na REIT?

Za mě to má šíleně vysoký TER (0,59% je crazy)

[Jackob.Fish]

Nějaké názory na dnešní W. P. Carey spin-off?

https://www.prnewswire.com/news-release ... 34642.html

Pád o skoro 5% (část bude určitě i dnešní sentiment). Čas na nákup?
Nebo počkat až to doběhne a koupit čisté WPC bez NLOP?

[FraK]

Cely reit sektor trpi ocekavanim vyssich sazeb po delsi dobu. Navic ztrati statut dividendoveho aristokrata. REITy mi zacinaji pripadat cenove velmi atraktivni.

[doonio]

Cely reit sektor trpi ocekavanim vyssich sazeb po delsi dobu. Navic ztrati statut dividendoveho aristokrata. REITy mi zacinaji pripadat cenove velmi atraktivni.

A já zrovna odprodal můj healthcare reit - OHI, přemýšlím nad čistou spekulací u MPW, já vím je to možná valueTrap...proto si zobnu jen trochu, kdyby nějakou náhodou ten dluh nějak do 2025 aspoň částečně snižili, slušně refinancovali.Zatím odprodávají assety ostošest, ale nemusí to stačit. Dále se mě začíná valuačně líbít O. Kromě toho dále držím IRM a beru štědrou dividendu

Jaké ty máš na watchlistu?

[FraK]

Ja mam takovou smes, kde jsem si na eToro vytvoril realitni portfolio z WPC (siroke spektrum), NNN (retail), O (retail), EPRT (zakladni sluzby) , MAA (bydleni), Vinci (kasina), Clepierre (retail v Evrope - v CR Novy smichov) a Vonovia (bydleni v Evrope) a OHI.

Nejvice se mi libi EPRT, ktery je odolny vuci pripadne krizi a podle quantu SA ma hodnoceni strong buy. Ale neverim, ze bych byl schopen jakkoliv prekonat trh, ale nejake reity chci mit a nechci platit vyssi TER u realitniho etf, tak jsem si vybral par zastupcu ze vsech sektoru a do kazdeho dal neco malo a chci je drzet v zasade do smrti a brat dividendy.

[Sežeru tě!]

A já zrovna odprodal můj healthcare reit - OHI

Na ATH? Neni to skoda? A takovej peknej yield to ma.